Daniel (per gli amici, Dan), è nato al Queen Charlotte's Hospital di Londra, è figlio di Alan George Radcliffe e Marcia Jeannine Gresham. Il padre è un agente letterario (con un passato da attore, nel film "The Lonely Passion of Judith Hearne"), originario dell'Irlanda del Nord, di religione protestante. La madre, invece, è un'agente di casting che vanta numerose collaborazioni in films della BBC, originaria del Westcliff-On-Sea e di religione ebraica. Inizialmente i genitori di Daniel erano alquanto restii dal far intraprendere al proprio figlio una carriera da attore, ma i problemi di espressione verbale e socializzazione che afflissero Daniel durante la sua infanzia portarono ad un cambio di decisione. E così, all'età di 10 anni, nel dicembre del 1999, interpretò il giovane David Copperfield nell'omonimo film distribuito dalla BBC, e ispirato al romanzo di Charles Dickens. In seguito, nel 2001, interpretò Mark Pendel ne Il sarto di Panama.

Nel 2000 partecipò ai provini per la trasposizione cinematografica della saga di Harry Potter e alla fine fu scelto proprio per il ruolo del protagonista nella serie di film tratti dai libri di J. K. Rowling: Harry Potter e la pietra filosofale (2001), Harry Potter e la camera dei segreti (2002), Harry Potter e il prigioniero di Azkaban (2004), Harry Potter e il calice di fuoco (2005), Harry Potter e l'ordine della fenice (2007), Harry Potter e il principe mezzosangue (2009), Harry Potter e i doni della morte: Parte I (2010) e Harry Potter e i doni della morte: Parte II (2011).

Successivamente prende parte al film December Boys di Rod Hardy, mentre inizia le riprese di Harry Potter e l'Ordine della Fenice.

Da gennaio 2007 l'attore recita a teatro, nel dramma psicologico Equus per la regia di Peter Shaffer. Questa partecipazione del giovane attore ha destato scalpore, in quanto interpreta scene di nudo integrale e particolarmente passionali.

Recentemente si dice sia stato minacciato di morte da un individuo non identificato ed è attualmente sotto scorta da quattro guardie del corpo messe a disposizione dalla Warner Bros, ma l'attore ha negato la cosa in una recente intervista.

Daniel è stato inserito nella top 25, dalla rivista Forbes nella classifica dei giovani attori più ricchi del mondo.

L'attore è affetto da una leggera forma di disprassia.